Стартап что это такое, основные этапы, поиск инвестора

В 2013 году мы с подругой запустили проект Trusbox — подписку на нижнее белье. Если вы тоже подумываете о том, чтобы развить свой стартап или запустить что-то с нуля, то наш опыт наверняка будет вам полезен.

Мы потратили на проект немного своих денег, чтобы проверить жизнеспособность идеи, но для роста и тестирования серьезных маркетинговых гипотез средств уже не хватало. Тогда мы стали искать инвестиции и нашли.

«Трусбокс» не является в чистом виде технологическим сервисом, но в нем определенно есть потенциал развития в сторону IT, поэтому инвестиции мы искали именно такие.

Технологические проекты зачастую требуют длительной и сложной разработки, а результат измеряется не только такими метриками, какими мы привыкли исходя из университетских уроков экономики 10 лет назад. Так что если вы хотите открыть салон красоты или автомастерскую, то вам мои советы, увы, не подойдут.

А вот если вы придумали программу, которая облегчает работу автомастерской, то сможете найти инвестиции в проект, следуя нашему опыту.

Стартап что это такое, основные этапы, поиск инвестора

Мои документы: что нужно подготовить

На первом этапе работы проекта часто рекомендуют составить очень много документов: описание концепции, миссия, необходимые регламенты — то есть материалы, без которых новые члены команды с трудом поймут, о чем ваш проект. Не факт, что все файлы вам обязательно понадобятся затем в работе, но они точно пригодятся вам, когда вы будете составлять ключевые документы для инвесторов.

  • Подробная презентация проекта У вас обязательно должен быть готов документ, из которого человек, не имеющий представления о сфере вашего проекта, поймет, что вы делаете, для кого и как. Документ отвечает на привычные вопросы: что мы делаем, для кого мы это делаем, как мы это делаем, кто мы такие, какие у нас планы, кто наши конкуренты. Если вас, как и меня, вводят в рабочий ступор открытые пустые файлы, то воспользуйтесь шаблоном презентаций на canva.com — там уже есть структурированные шаблоны с минимальным дизайном и иконками, которыми вы сможете визуализировать процессы и цифры.
  • Бизнес-план проекта Даже если вы не сделали еще ни одной продажи, у вас все равно должно быть представление о том, где в вашем проекте деньги, пусть небольшие и не скоро. Но если ваш проект в принципе не предполагает заработка, то, возможно, он относится к социальной или арт-сфере, и вам лучше помогут не инвесторы, а спонсоры.
  • Road map Документ, в котором будет расписано, что, когда и какими силами вы планируете достигать. Он должен состоять из нескольких вех и описания процессов и ресурсов, которые помогут вам к ним прийти.

Стартап что это такое, основные этапы, поиск инвестора

© LinkedIn Sales Navigator/Unsplash

Где я: определите стадию проекта 

Чтобы правильно выбрать потенциального инвестора и стратегию презентации проекта, сначала надо определиться с тем, что у вас есть. Для проектов на первых стадиях развития есть простая классификация.

  • Pre-seed — у вас есть идея, команда, работающий прототип, гипотезы об аудитории и каналах сбыта, подтвержденные небольшими цифрами. То есть у вас проект, в котором есть какие-то люди, и проект уверенно, пусть и на небольших оборотах, работает.
  • Seed — вы обошли все ловушки предыдущей стадии, не сошли с ума, не уехали в Непал и теперь готовы резко и сильно вырасти.

От того, на каком этапе находится ваш проект, будет зависеть ваша стратегия поиска инвестора: некоторые фонды могут специализироваться на проектах разных этапов. Когда вы будете обращаться в конкретный фонд, вам нужно будет указать, какой у вас текущий статус проекта.

Если ваша стадия — уверенный pre-seed и вы еще не выпустили, по сути дела, ничего, то это не значит, что вы не сможете найти инвестора. Первый вариант поиска инвестора не потребует от вас наличия готового продукта.

Если у вас есть команда разработчиков, пусть небольшая, то обязательно участвуйте в тематических или корпоративных хакатонах.

Хакатон — это краткосрочное мероприятие (чаще всего они проводятся на выходных), на котором команды или отдельные разработчики решают одну озвученную организатором проблему.

Кроме возможного выигрыша внушительного приза, который можно пустить на развитие проекта, вы познакомитесь с серьезными людьми в вашей отрасли.

Компании, которые проводят хакатоны, очевидно, заинтересованы в дополнительных продуктах, если ваш проект им понравится, у вас есть серьезные шансы привлечь в качестве инвестора организаторов хакатона, как это было сразу с тремя командами на хакатоне «Собери университет». Список предстоящих хакатонов можно смотреть здесь.

Если хакатон вам не подходит, то ничто не мешает обратиться к инвестору напрямую, ведь благодаря документам, которые вы уже подготовили, вы знаете, какой объем инвестиций вам нужен (хотя этот пункт как раз и будет обсуждаемым).

Стартап что это такое, основные этапы, поиск инвестора

1.

Идем по следу Если ваш продукт определенно можно отнести к «что-то tech» (медицинские технологии, финансовые технологии и так далее) и он решает некую понятную проблему, то обратите внимание на крупные компании в вашем секторе, у многих из них есть свои инвестиционные решения. Например, у QIWI есть отдельная площадка, через которую вы можете обратиться в компанию с запросом инвестиций.

2. Подсматриваем за соседями  Если вы тщательно и внимательно готовили презентацию своего проекта, то наверняка знаете все конкурентные стартапы в своей отрасли. Информация о сделках — это крупный инфоповод, который очень редко прячут.

Вы можете проверить в интернете, получали ли ваши конкуренты инвестиции за последний год, и если да, то у кого.

Смело обращайтесь в фонды, которые инвестировали в проекты, похожие на ваш: это значит, что фонд уже работает с вашей тематикой, что-то в ней понимает и сможет оценить ваш проект для последующего инвестирования.  

3. Обращаемся напрямую Самый простой и очевидный совет, которым почему-то никто не пользуется: просто написать в инвестфонды. На сайте Firrma есть рейтинг самых активных (то есть тех, кто провел больше всего сделок) венчурных фондов за год. Там есть и посевные, и новые фонды.

Алгоритм в этом случае следующий: вам надо зайти на сайт инвестфонда, попробовать найти там шаблон презентации проекта, заполнить его и вместе с сопроводительным письмом отправить на адрес, указанный на сайте. Инвестиционные фонды действительно читают письма, которые к ним приходят.

Они зарабатывают деньги на инвестициях и, конечно, не хотят пропустить интересные варианты.

Настоятельно рекомендую найти шаблон презентации конкретного фонда и работать с ним, потому что вас в любом случае попросят предоставить информацию в стандартном виде, и вы просто потеряете время и какой-то кредит доверия, если не воспользуетесь документом, находящимся в открытом доступе.

Стартап что это такое, основные этапы, поиск инвестора

© cartierawards/instagram

Одним из форматов выхода на инвестиции являются конкурсы стартапов. Чаще всего для их организации объединяются инвестиционный фонд и некая крупная фирма, а победители получают призы от обоих: в виде инвестиций, в виде услуг фирмы или и то, и другое. Например, конкурс «Первая высота» проводится совместно консалтинговым гигантом McKinsey & Company и крупным инвестфондом Winter Capital.

Но самый известный конкурс стартапов в России — это GenerationS. Кроме основного конкурса в нем каждый год есть разные номинации, процесс подачи заявки и экспертной проверки в них может быть проще, поэтому проверьте, есть ли в этом году спецноминация по тематике вашего проекта, и если есть, то смело подавайте заявку на сайте (список спецноминаций находится внизу главной страницы сайта).

Отдельно обратите внимание на конкурсы, стимулирующие развитие женского предпринимательства. Так, у знаменитого ювелирного дома Cartier есть конкурсная программа для женщин — бизнес-лидеров со всего мира.

Кстати, отдельные женские акселерационные и инвестиционные проекты есть не только у Cartier. Подробнее об особых возможностях в IT для женщин Pink уже писал.

Важное и ответственное дело. Потому что инвестор дает вам не только деньги — он дает вам связи и возможности эти деньги сделать еще большими деньгами.

Кроме того, инвестиционные деньги не дают просто так — вы сможете получить их только в обмен на долю в компании. То есть, пустив в свой проект еще одного участника, интересы которого будут уже точно исключительно коммерческими, вы должны быть готовы к тому, что ваши действия в качестве руководителя проекта должны учитывать и возможную выгоду для инвестора.

В этом основное отличие инвестиций от кредитования: кредит можно просто вернуть и забыть, а инвестор останется с вами, пока сам не выйдет из проекта (не продаст свою долю).

Так что если ваш проект предполагает условно простой цикл разработки и требует не так много средств, то, вероятно, вам будет проще и быстрее взять кредит на развитие бизнеса, а уже потом привлекать более крупные инвестиции для масштабирования проекта.

Какой бы вариант вы ни выбрали, я желаю вам удачи и смелости: вне зависимости от исхода вашей охоты на инвестиции опыт общения с фондами и составления презентаций останется с вами навсегда.

Источник: https://pink.rbc.ru/lifestyle/5a2fdf049a79477ec0be1f13

Цикл стартапа: как (в общем) работает венчурное инвестирование

Стартап что это такое, основные этапы, поиск инвестора Привет, Хабр! Недавно я выпустил книгу о юридическом сопровождении венчурных инвестиций и IT-бизнеса. Продавать книгу я не собираюсь, поэтому с удовольствием выкладываю одну главу для членов хабрасообщества.

Книга «Закон стартапа»:

По работе (я юрист и преподаватель) часто приходится объяснять студентам, как работает венчурное инвестирование и зачем инвестору вкладывать деньги в IT-бизнес, по сути, не получая ничего взамен. Поэтому я постарался объяснить природу венчурного феномена. Конечно, это все равно теория, на практике есть куча нюансов и деталей, но как общее руководство, я думаю, подходит. Если что-то останется неясным, спрашивайте в комментах, объясню по мере возможностей 😉 Каждый стартап имеет свои особенности в зависимости от сферы деятельности, положенной в его основу интеллектуальной собственности и даже от количества основателей. Однако если разложить развитие стартапа на несколько вех, они будут общими: разработка прототипа, выход на рынок, бурный рост, масштабирование, переход к стадии плавного роста.

Что еще объединяет стартапы?

От «обычного» бизнеса стартап отличается тем, что в его основе лежит инновация – особое новшество, позволяющее создать новые продукт, услугу, бизнес-процесс. Благодаря инновации настоящий стартап не конкурирует с другими фирмами, а создает новый, полностью открытый рынок. Как вы помните, в 2007 году «Эппл» предложила пользователям новый формат мобильного телефона – без клавиатуры и с тачскрином, а также специальную экосистему для мобильных приложений, которые можно устанавливать на телефон.

Айфон не был стопроцентным конкурентом для господствовавших тогда телефонов «Нокиа», «Моторола» и прочих моделей с клавиатурами. У него имелись определенные недостатки, но при этом он предлагал гораздо более обширный функционал, в первую очередь – как устройство мобильного интернет-серфинга. В результате «Эппл» создала новый рынок, и кнопочные телефоны превратились в узкий (нишевый) товар.

В этом и заключается суть стартапа: заложенная в его основу инновация открывает новый, еще никем не занятый рынок. Благодаря инновациям стартап может экстенсивно расти. В отличие, например, от ларьков с шаурмой, рынок которых уже устоялся, рынок инновационного товара еще не заполнен. Следовательно, стартап может занять его полностью (так европейцы заняли рынок американских индейцев своими топорами, бусами и одеялами). По этой причине стартап очень быстро растет, в частности, в цене. Вкладываясь в «обычный» бизнес, инвестор зарабатывает на прибыли; вкладываясь в стартап, – в первую очередь на росте стоимости доли. Тимур из города Зеленограда решил открыть пиццерию. Он уже имел опыт работы в ресторанном бизнесе и знал рецепты хорошей пиццы, но не имел денег на первоначальную аренду помещения и покупку оборудования. Тогда Тимур позвал своего друга Артура вступить в проект в качестве инвестора, то есть вложить деньги. Артур предложил Тимуру 5 млн ₽, а взамен захотел 75% в фирме (и, соответственно, в ее прибыли). Почему Артур попросил такую большую долю? Здесь работает традиционная модель оценки. Допустим, средняя прибыль пиццерии такого размера при грамотном управлении составляет 1 млн ₽ в год. С учетом того, что Артур будет получать не всю прибыль, а также потребуется определенное время на «раскрутку», пиццерия окупится через 7–8 лет. Значит, фактически Артур вложит свои деньги под 12–14% в год, и это без учета рисков, свойственных предпринимательству. Если пиццерия разорится, Тимур ничего не потеряет, а вот Артур потеряет 5 млн ₽.

Может ли Артур рассчитывать на то, что заработает за счет роста стоимости своей доли? Нет, поскольку его доля будет расти только вместе с самим бизнесом. И через год, и через пять лет 75% пиццерии будут стоить примерно те же 5 млн ₽. К тому же продать заведение будет непросто, а масштабировать его в Зеленограде трудно, поскольку пиццерий там полно.

Теперь посмотрим, как работает инвестирование в настоящий стартап. Коля придумал гениальное приложение, позволяющее создавать красивые картинки с помощью нейронных сетей. Картинки пользуются успехом – смотрятся так, будто нарисованы настоящим художником. Коля сделал сайт, но из-за слабого сервера ему удается обрабатывать лишь одну картинку в минуту.

Пользователи же хотят обрабатывать гораздо больше. Оценив ситуацию, Таня – Колина однокурсница и соучредитель венчурного фонда – предложила инвестиции: 5 млн ₽ на новый сервер, новый сайт и рекламу. Взамен Таня попросила 25% в Колиной компании. Почему Таня попросила такую маленькую долю? Дело в том, что Колин бизнес перспективен.

Читайте также:  Как вывести эфириум в рубли: способы вывода, пошаговая инструкция

Он может приносить миллионы, если обрабатывать очень много картинок и брать за это деньги. Следовательно, задача состоит в том, чтобы максимально расширить Колин сервис: купить серверы и провести рекламную кампанию.

Когда взрывной рост замедлится, Таня сможет надавить на Колю, чтобы ввести на сайте механизмы монетизации: показывать рекламу, брать плату за новые картинки и т. д. Тогда стартап превратится в обыкновенный бизнес, приносящий хорошие деньги.

Как вариант, Таня сможет просто продать свою долю – в отличие от пиццерии этот бизнес гораздо прибыльнее, и со временем ее доля будет стоить больше. Если она подгадает момент продажи (немного раньше, чем пользователи потеряют интерес к Колиной технологии), то сможет найти такого же, как она, алчного инвестора и получить максимум за свою долю.

Как растет стартап Развитие стартапа традиционно делят на несколько стадий, которые в общем означают путь от маленькой компании с инновацией во главе угла до крупной транснациональной корпорации наподобие «Фейсбука». Разумеется, не каждый стартап проходит все стадии: большая часть проектов разоряется, не дойдя и до второй. Виной всему – отсутствие финансирования, недостаток опыта или принципиальная нереализуемость проекта. На средних стадиях развития стартапы поглощаются крупными конкурентами (к взаимной выгоде). Все стадии до конца проходят лишь единицы. Перед вами график, иллюстрирующий стадии роста стартапа.Стартап что это такое, основные этапы, поиск инвестора Этот график называется «J-curve» (кривая J), guess why?

Разработка

На ранней стадии предприниматель создает прототип и разрабатывает бизнес-план. Обычно эту стадию связывают с выходом за рамки первичного финансирования (собственных денег или денег близких). Следовательно, необходимы средства на доработку инвестиционного продукта до уровня применимого прототипа. Если предприниматель продолжит развивать продукт за свой счет, стадия разработки может затянуться. Этот феномен известен под названием «гаражное предпринимательство». Например, «гаражным предпринимателем» был Генри Форд, который, работая главным инженером на заводе «Эдисон», в свободное время с 1891 по 1901 год. трудился над прототипом автомобиля. Чем больше затягивается разработка, тем меньше перспектив у стартапа – в любой момент его нишу на рынке может занять кто-то более расторопный. И наоборот, чем быстрее стартап захватит рынок, тем более весомую прибыль он получит (и тем больше вырастет в цене). Такая закономерность привлекает венчурных инвесторов вроде Тани, обменивающих деньги на доли в стартапах. Стартап что это такое, основные этапы, поиск инвестора Когда именно стартап сможет привлечь инвестиции, зависит от двух факторов. С одной стороны, чем раньше это произойдет, тем больше шансов занять рынок. К тому же инвестировать на начальной стадии – означает получить бо́льшую долю за те же деньги. С другой стороны, чем дольше существует стартап, тем понятнее технологические перспективы инновации, заложенной в его основу. Раннее инвестирование сопровождается большими рисками, ведь чем концептуальнее инновация, тем сложнее оценить ее реальную применимость и полезность. Таким образом, инвесторы стараются достигнуть баланса между рисками технологической неопределенности проекта и потерями, связанными с запоздалым выходом инновации на рынок. На ранних стадиях инвестируют не все инвесторы: обычно это посевные фонды, акселераторы и бизнес-ангелы. Более крупные инвесторы – венчурные фонды и фонды прямых инвестиций – ждут следующих этапов, поскольку на ранних стадиях транзакционные издержки, связанные с оценкой, юридической и бухгалтерской проверкой стартапа, слишком высоки по отношению к цене самой инвестиционной сделки.

Инвестирование

Покупая долю, инвестор не может точно оценить инновацию, заложенную в основу стартапа. Сама сущность инновации предполагает отсутствие эмпирических данных, на основе которых можно оценить ее перспективы. Поэтому, вкладываясь в стартап, инвесторы получают назад не фиксированную прибыль, а долю в компании, закрепляя таким образом свое вознаграждение в зависимости от общего роста стартапа. Инвестор увеличивает отдачу от своего вклада, выводя стартап на рынок как можно скорее. Из-за расходов на экстенсивный рост масштабируемый и растущий стартап обычно не имеет прибыли (имеет место эффект «сжигания денег» – cash burn). Поэтому инвесторы стартапа не получают дивидендов, но они и не нужны: венчурные инвесторы рассчитывают получить прибыль не от дивидендов, а от продажи своих долей. Когда инвестор продает свою долю? Этот момент зависит от нескольких факторов. В идеале – тогда, когда рынок будет полностью охвачен (стартап достигнет пределов масштабирования). В ряде случаев инвестор продает свою долю раньше в связи с требованиями фонда и внутренними ограничениями (об этом речь пойдет в следующей главе). Если стратегия развития стартапа предполагает этапное масштабирование (например, выход на рынок города / страны / региона), можно привлекать венчурное финансирование несколько раз во все более возрастающих объемах. Эти раунды инвестирования предполагают разный объем инвестируемых средств, разные условия финансирования и разные гарантии для инвесторов. Каждый приход нового инвестора – важное событие для участников стартапа, ведь он еще не стал публичным и его акции нельзя продать на бирже. Если кто-то из участников хочет продать свою долю, то проще всего сделать это как раз с приходом нового инвестора. Если стартап полностью занял рынок и его развитие приостановилось, то новые инвесторы не торопятся в него входить, ведь их доли не будут расти так быстро, как хотелось бы. В этом случае инвесторы, владеющие долями, могут вернуть свои вложения за счет:

  • продажи долей основателям, если у тех хватит денег (LBO);
  • поглощения стартапа более крупным холдингом (M&A);
  • публичного предложения (размещения на бирже) акций стартапа (IPO).

После выхода венчурных инвесторов стартап превращается в «традиционную» компанию со своей долей на рынке, получает прибыль и выплачивает дивиденды. Инвесторы же ищут следующие стартапы.

Инвестор и стартап

Отношения основателя стартапа с инвестором – это партнерство, которое в большинстве случае ведет к взаимной выгоде. Однако нельзя забывать, что интересы партнеров различаются. Инвестор стремится получить максимальную прибыль, а стартапер – самореализоваться в качестве основателя крупной компании. Это часто порождает конфликты между ними. Например, конфликт может возникнуть при оценке компании. В основе стартапа лежит инновация – это актив, который в принципе невозможно точно оценить, особенно на ранних стадиях. Поэтому предприниматель, покупающий долю в стартапе, всегда стремится занизить оценку, а стартапер – завысить. Отчасти проблему решают механизмы постинвестиционной корректировки долей (храповик и конвертируемый заем, мы обсудим их чуть позже). Еще раз напомню, что стартапы – непубличные компании, их акции не обращаются на бирже и не имеют универсальной рыночной стоимости. Помимо проблем с оценкой это делает доли в стартапе неликвидными: основатель и инвесторы ранних стадий не смогут избавиться от доли, если никто не захочет ее купить. При этом участие в стартапе, пусть и высоко оцененном, не приносит прибыли само по себе. Все вместе это формирует «феномен оценки»: стартап может оцениваться чрезвычайно высоко, вплоть до миллиардов долларов. При этом фактический приток денег в него будет на порядок меньше, а основатели не получат вообще ничего, так как все инвестиции пойдут «в рост». Так, самым дорогим стартапом в мире считается сервис «Убер»: «Мобильный сервис вызова такси Uber Technologies привлек $2,1 млрд инвестиций в рамках очередного раунда финансирования», – сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с отчетностью компании.

Американский Forbes приводит данные об оценке в $68 млрд: изданию удалось ознакомиться с копией отчетности, из которой следует, что в рамках раунда G было выпущено более 43 млн новых акций по цене $48,77 за штуку. Таким образом, за сервисом укрепился статус самого дорогого стартапа в мире».

Что произошло? Компании «Убер» понадобились новые средства: например, для того чтобы выйти на сингапурский рынок или запустить разработку беспилотного автомобиля; словом, сделать что-то такое, что увеличит гипотетические ожидания будущих инвесторов. Нашлось несколько инвестиционных (венчурных) фондов, которые готовы дать компании деньги на эти проекты в обмен на небольшую долю, которую они позже перепродадут. Для «Убера» эти инвестиции станут как минимум седьмыми по счету (G – седьмая буква алфавита). «Убер» выпускает 43 млн акций и продает их инвестору по $48,77 за штуку. Соответственно, активы «Убера» увеличиваются примерно на $2,1 млрд (48,77 х 43 млн) – именно столько денег обязуются перечислить инвесторы. «Инвесторы оценивают «Убер» в $68 млрд» (в данном случае речь идет об оценке post-money, то есть после инвестирования). Это означает, что за купленные 43 млн акций (на $2,1 млрд) инвесторы получат 3% пакет акций «Убера»:

Таким образом, оценка компании – это экстраполяция той цены, которую инвесторы платят за небольшой процент компании, на все 100% ее акций. Сумму в $68 млрд, о которой идет речь, «Убер» не получал и скорее всего никогда не получит. Это умозрительная сумма, которая реально подтверждается лишь на 3%. Итак, $68 млрд – это:

  • не сумма, за которую «Убер» можно продать или купить;
  • не сумма, которая есть или когда-либо будет у «Убера»;
  • не уставный капитал «Убера».

Стартап что это такое, основные этапы, поиск инвестора График, иллюстрирующий разницу между оценкой «Убера» и его реальной капитализацией. Еще один пример, чтобы закрепить:Вася создал стартап в форме акционерного общества. Его уставный капитал – 1 млн акций с номинальной стоимостью каждой 1 коп., итого 10 тыс. ₽. Через неделю Вася попросил отца инвестировать в стартап $500, предложив за это одну акцию. Отец сжалился над ним и согласился: купил одну акцию за $500. Теперь Вася совершенно честно может говорить журналистам:

  • что инвесторы оценили его стартап в $500 млн (1 млн акций х $500);
  • что его стартап за неделю вырос примерно в 3 млн раз (с 10 тыс. ₽ до $500 млн), что даст результат в 15,6 млрд % годовых для будущих инвесторов.

Но мы-то с вами знаем, что на самом деле Васе просто подарили $500.

Для тех, кто не хочет ждать публикации остальных глав на Хабре — ссылка на PDF полной книги есть в моем профиле.

Источник: https://habr.com/post/333368/

Правила поиска инвестора для Стартапа

Первое, что необходимо знать, это основные понятия и принципы стартапа, что влечет за собой такого рода деятельность, как она развивается и на какой стадии находится.

Понимание и знание – это залог успеха, в любого вида начинаниях.  Описание деятельности, виды и принцип работы, даст возможность правильно, быстро и надежно осуществить поиск инвестора для стартапа, что позволит перспективно развиваться и вести активный бизнес.

Основные понятия и классификация

Стартап – это временная, либо находящаяся на начальной стадии развития структура, осуществляющая поиск бизнес-модели, которая в последствии станет прибыльной, рентабельной, производимый продукт которой, со временем, станет популярным, на него возрастет спрос, а значит и вся модель будет окупаемой и перспективной.

Основным принципом деятельности является абсолютно новая, не имеющая аналогов или не существовавшая ранее идея, которая принесет колоссальную прибыль. Именно поэтому многие вкладывают большое количество финансов на такие начинания.

Но при этом поиск инвестора для стартапа иногда может быть значительно более сложным, чем для любого другого вида бизнеса.

Это связано прежде всего с тем, что для стартапов весьма сложно бывает предсказать точно реакцию на них потенциальных потребителей.

Выделяют несколько видов деятельности стартапов:

  1.   Вывод нового продукта, на уже существующий рынок.
  2.   Вывод нового продукта на новый рынок.
  3.   Попытка изменения уже существующего рынка с помощью более нового, дешевого, конкурентоспособного продукта.
  4.   Ресегментирование, уже существующего рынка, с помощью ввода на него нового продукта.

Стартап что это такое, основные этапы, поиск инвестораВся эта деятельность, безусловно, основана на принципе получения прибыли, а главной особенностью таких компаний, является их мобильность. В то время как крупные корпорации, давно преуспевшие на рынке, не стремятся к выпуску и разработке чего-либо нового, пожинают плоды своей деятельности, веяния технологического прогресса не оставляют равнодушными не покупателей, не инвесторов, выигрывая, при этом, и в затратах и в прибыли.

Мобильная бизнес-компания, часто взрывает сознание и расширяет грани понимания, с выходом такой продукции на рынок, первое чем она выделяется, это привлечение большого интереса, что означает увеличение спроса. Обычно уже первая презентация способна привлекать внимание любителей новомодных тенденций. Затем уже поклонниками компании становятся и другие люди, которые основывают свое мнение на отзывах других.

Инвесторы, их классификации и разнообразие

Сам стартап, как и любое предприятие, развивается постепенно, изначально, это бизнес-план, проект или идея, на этом этапе не нужно большое вложение средств и поиск инвесторов.

Для воплощения идеи в жизнь, в зависимости от масштабов проекта, необходимы затраты, которые можно найти на уровне семейного бюджета, либо мелкого займа. Нередко, уже на этом этапе необходим поиск инвесторов, т.к.

проекты могут быть полномасштабными, с полным циклом производства, либо необходимостью реализации.Чтобы найти инвестора для стартапа надо прежде всего понимать как привлечь его в стартап.

Зачастую, стартапы, это интернет-проекты, большое финансирование они требуют уже на стадии, так называемого раннего роста, когда продукт появляется на рынке, и необходимо его массовое производство и реализация, изучение этого рынка на нужды потребителей, на размеры спроса и востребованности. Именно с этого момента начинается поиск инвестора для стартапа, которым может быть как венчурный фонд, так и бизнес-ангел.

Венчурный фонд – это предприятие, основная цель которого, получение прибыли, вклад финансовых средств в рисковые проекты, которые по прогнозам и аналитическим данным, в скором времени, производящие востребованную продукцию, будут давать колоссальную прибыль, окупая полностью все затраты на развитие. Привлечение их в стартапы возможно, если действительно показать реальные перспективы и потенциальную высокую прибыль для инвесторов.

Такого рода предприятия, в большинстве случаев, распоряжаются не свои бюджетом, а средствами полученными от вкладов и доверительных лиц, к ним можно отнести пенсионные и страховые вклады, вклады частных лиц. Вот почему чаще всего это будет инвестор, находящийся в числе партнеров. Это связано прежде всего с его необходимостью в дальнейшем предоставить подробный отчет о вложении владельцам средств.

Венчурные фонды выступают инвесторами на различных этапах стартапа, их средства могут поступать как на начальном уровне бизнес плана или идеи, так и на этапе, когда продукция уже поступила на рынок, на начальной стадии ее реализации.

Бизнес-ангелами называют частных лиц, которые готовы вложить деньги в тот или иной проект, еще на стадии его разработки или идеи, зачастую такие инвесторы не стремятся получить обратно весь вложенный капитал, сразу, а рассчитывают на долгосрочные выплаты процентов от получаемой прибыли или дохода.

В отличие от венчурных фондов, такие вложения имеют больше свободы действий, это собственные средства инвестора, по которым не нужно давать отчет перед вкладчиками или спонсорами.

Как и с чего начать поиск инвестора для стартапа?

В большинстве случаев, стартапами становятся молодые люди, студенты, окончившие вузы и мечтающие реализовать свой проект. Все эти проекты ориентированы и распространяются в сети интернет, это основной плацдарм для поиска спонсоров и инвесторов. Поэтому обычно вопрос где найти инвестора не стоит — искать его также предпочитают в интернете на соответствующих сайтах.

Существует несколько правил и этапов поиска, не стоит забывать о безопасности, не нужно выкладывать всю суть проекта, а краткое его описание, не нужно, как говорится, «кидаться на первого встречного», после поступления предложений их необходимо тщательно проанализировать и обсудить условия сотрудничества, при этом, необходимо, по возможности, избегать участия посредников, общение должно быть полным и открытым.

Этапы поиска инвесторов в сети интернет:

  1.   Размещение частного объявления, принятие участия в различных конкурсах.
  2.   Мониторинг поступивших предложений.
  3.   Обсуждение условий сотрудничества, общие договоренности.
  4.   Заключение договора.
  5.   Реализация планов.

Не стоит забывать и о предварительном изучении рынка и спроса потребителей, на тот или иной проект, многие инвесторы, не будут тратить время и терять доход от длительного срока изучения и разработки бизнес-плана.

Необходим готовый проект со всеми этапами его воплощения и реализации. Нужно точно знать на какую прослойку населения или потребительскую аудиторию рассчитан продукт.

Это будет способствовать более быстрому и надежному поиску и долгосрочному перспективному сотрудничеству.

Для стартапов проводится множество конкурсов, где каждый из участников может заявить о себе и рассказать, возможно, даже, наглядно показать преимущества и уникальность своего проекта.

Многие инвесторы стремятся увидеть уже готовый прототип или шаблон идеи, для этого, уже необходимы, определенные вложения, именно для той аудитории, у которой нет такой возможности, и создаются подобные конкурсы.

Их цель провести отбор проектов, выявить их особенности воплощения и спроса, дать возможность развития и воплощения.

Многие конкурсанты, особенно начиная с полуфиналистов, могут работать над своим проектом, при этом, параллельно обучаться и вести свои блоги, где можно обсуждать или делать обзор проделанной работы и давать отчет о ее продвижении. Впоследствии, победитель становиться обладателем фонда, о котором было заявлено изначально, как о бюджете конкурса.

Стоит отметить, что такого рода проекты очень удобны и выгодны для обеих сторон, стартап в открытую может заявить о себе и своем проекте, переговоры, обсуждение нюансов и сама сделка заключаются на месте.

Конкурсанты, которые не прошли отбор, могут заинтересовать того или иного инвестора, которому понравился именно этот проект, в независимости от мнения жюри, в котором он видит перспективу, и связаться, уже непосредственно, с самим стартапом напрямую, выявив желание сотрудничать и финансировать идею.

Существует и государственное финансирование стартапов, в любой государственной программе заложен бюджет на финансирование инновационных проектов, так же, как и любые другие инвесторы, государство на конкурсной основе проводит отбор.

В некоторых случаях, идея, понравившаяся особенно, может быть профинансирована государством, вне конкурсов и отборов. Для этого необходимо знать, на что в данный момент опирается государственная экономика, пути развития и потребность в каких разработках ему необходимы.

Иногда нужно предоставить несколько разработок, иногда предоставлять что-то новое постоянно, ведь «открывается только та дверь, в которую стучат».

Самые популярные инвесторы

  1.   Almaz Capital Partners – венчурный фонд, инвестирующий в инновационные технологии, делая ставку и интересуясь, в основном, медийными и телекоммуникационными отраслями.
  2.   ABRT – венчурный фонд, поддерживающий софтверные компании.

  3.   Addventure – один из крупнейших инвесторов, направляющих свое финансирование на молодые перспективные проекты, на стадии развития.
  4.   Altair Capital – частный фонд, занимающийся вложениями в проекты на ранних стадиях развития.

  5.   ALTWeb Capital – венчурный фонд, направляющий свои вложения на перспективные проекты, на любой стадии развития, в сфере потребительского интернета, програмного обеспечения, мобильных технологий, онлайн-игр и т.д.

Самые популярные ангелы для стартапов

  1.   908.vc – спонсоры, которые изначально начинали свою деятельность, как стартапы, несколько проектов воплощенных в жизнь успешно развиваются, работают и приносят доход, позволяя финансировать другие новые идеи.

  2.   Farminers – инвесторы, работающие в сфере IT-технологий, целью которых является финансирование проектов и за полугодовалый срок получение готового, работающего протатипа.
  3.   Skystairs – осуществляет финансирование, выбранного проекта от начала до конца.

  4.   Yandex Фабрика – занимается проектами в интернет сети.
  5.   Ассоциация частных инвесторов Украины (АЧИУ) – акцентирован на IT-технологиях.

Довольно длительный и сложный процесс должен пройти каждый в поиске инвестора для стартапа, многих, кому везет чуточку больше, инвесторы находят сами, но не стоит забывать, для того, чтобы вас нашли, первоначально, нужно заявить о себе.

Принимать активное участие в проектах на конкурсной основе, давать объявления, заниматься инновационными разработками, пробовать находить начальный капитал в семейном бюджете и мелких займах. В любом случае, необходимо подойти по деловому к этому вопросу. Должна быть представлена не просто идея, а конкретный проект.

Привлекать в участие в проекте, друзей и родственников, ведь надежно подобранная команда, это залог успеха любого предприятия, а так же финансовая поддержка. Прежде чем находить стороннее лицо для осуществления вложений в бизнес важно подготовить всю необходимую документацию с подробным изложением сути проекта.

Любому инвестору проще финансировать проект с уже готовым бизнес-планом, прототипом готовой продукции или шаблоном, для того, чтобы вас заметили необходимо приложить усилия, проявить стремление, быть уверенным в своем начинании и не опускать руки после неудач, они как и удачи, сопровождают любого предпринимателя на протяжении всей жизни.

Стартап что это такое, основные этапы, поиск инвестора

Источник: http://jinvestor.ru/poisk-investora-dlya-startapa/

Стадии финансирования стартапа: от идеи до IPO | Rusbase

Когда стартап получает инвестиции, то основателям приходится отказываться от части компании. Чем больше проект получает денег, тем меньше доля остается у авторов. При этом ценность доли основателей возрастает. Как правильно основателям стартапа поделить с инвесторами компанию на каждом этапе финансирования?

Стадии финансирования стартапа: от идеи до IPO Суворова Ольга

Когда стартап получает инвестиции, то основателям приходиться отказываться от части компании. Чем больше проект получает денег, тем меньше доля остается у авторов. При этом ценность доли основателей возрастает. Как правильно основателям стартапа поделить с инвесторами компанию на каждом этапе финансирования, смотрите в этой инфографике.

Стартап что это такое, основные этапы, поиск инвестора

Рассмотрим подробнее стадии финансирования стартапа: от идеи до IPO

1. Идея

Автору идеи изначально принадлежит 100% компании, он пока единственный владелец. Когда работа над проектом началась, тогда запущен процесс создания стоимости стартапа.

2. Соучредители

Когда работа над проектом начата, то неизбежно основателю приходиться привлекать других специалистов и формировать команду. Можно нанять нужных людей, как сотрудников, но часто бывает, что на первом этапе ограничены ресурсы. В таких случаях часто основатель предлагает первым сотрудникам компании стать соучредителями, обменять часть компании на работу.

Как поделить? 20% — слишком мало? 40%? С одной стороны основателю принадлежит идея стартапа. С другой стороны соучредители будут делать половину работы, т.е. их вклад в компанию — 50%. Без них запуск проекта может не состояться и они тоже несут огромные риски.

Истинное партнерство строится на уважении. Уважение основано на справедливости. Все, что меньше, чем справедливость, развалится в конце концов. В таком случае лучше дать соучредителям 50%.

До запуска проекту все равно понадобится финансирование. Для того, чтобы идти к венчурному инвестору, желательно иметь уже работающий продукт. Возможны и другие способы инвестирования: кредиты или вложения от семьи и друзей. В последнем случае можно отдать 5% компании за «дружеские» инвестиции.

При регистрации компании в документах указываются все доли соучредителей. Также рекомендуется оставить 20% для будущих сотрудников, в скором времени это пригодится при общении с инвесторами, а также это «страховка» соучредителей от спорных решений.

3. Бизнес-ангелы

Когда до венчурного инвестирования еще далеко, а расходы на создание проекта растут вверх, нужно искать новые источники финансирования:

  1. Бизнес-инкубаторы дадут проекту не только рабочее пространство и менторов, но и инвестиции от $10 000 до $ 25 000, что соответствует 5-10% акций компании.
  2. Бизнес-ангелы могут дать больше денег, но и  их доля в стартапе будет существеннее. Например, компания была оценена в $1 млн. и бизнес-ангел согласен инвестировать $ 200,000, но это не значит, что его доля составит 20%. После его вложения денежная оценка проекта составит $ 1,2 млн, теперь необходимо разделить инвестиции после денежной оценки $ 200 000 / $ 1200000 = 1/6 = 16,7%. Таким образом бизнес-ангел получает 16,7% акций компании, или 1/6.

В таком случае все доли соучредителей будут разбавлены до 1/6. (см. инфографику). С каждой инвестицией стоимость компании увеличивается, но доля учредителей размывается. В результате автор идеи и первые сотрудники теряют контроль над компанией, поэтому поднимать инвестиции нужно, когда это действительно необходимо. 

4. Венчурные инвестиции

Когда у проекта есть работающая версия и первые пользователи, то для дальнейшего развития можно привлекать инвестиции от венчурных фондов. Их вложения должны быть от $ 500 000.

 Расчет доли венчурного инвестора такой же, как и с бизнес-ангелом. Так, если компания оценивается $ 4 млн., а сумма вложения $ 2 млн., то доля составит 33,3% от компании.

 Теперь почти треть проекта принадлежит венчурному инвестору.

И это только первый раунд, потом может быть второй и третий. Однако, любой из трех этапов может не случиться. Например, проекту не хватит средств на развитие и никто не захочет инвестировать. Либо наоборот, компания получит достаточно средств на развитие, чтобы построить бизнес-процессы и получать прибыль, то ее может приобрести более крупная компания или же она может выйти на IPO.

5. IPO

Есть две основные причины. Технически IPO – это простой способ собрать деньги, но на этот раз от миллионов обычных людей. Благодаря IPO компания может сразу же продать много акций на фондовом рынке и любой может их купить.

Владельцам компании не нужно индивидуально обращаться к инвесторам и просить средства. Кроме того, все соучредители и инвесторы после IPO смогут преобразовать или продать свои акции, соответственно увеличить свою долю или получить наличные деньги.

IPO – это событие ликвидности, когда доли в компании становятся легко конвертированы в денежные средства.

Существует еще одна группа людей, которые действительно хотят, чтобы компания удачно вышла IPO. Инвестиционные банкиры, как Goldman Sachs и Morgan Stanley, которые готовят документы для IPO и ищут богатых клиентов для продажи акций.

Банкиры получают 7% от всех денег, что компания поднимает в IPO. Например, в инфографике показано, что на IPO компания привлекла $ 235 млн, а 7% составляет около $ 16,5 млн. (в течение двух-трех недель работы команда из 12 банкиров).

 

Cтатья подготовлена на основе материала проекта Funders and Founders

Источник: https://rb.ru/howto/stadii-finansirovaniya-startapa-ot-idei-do-ipo/

Раунды привлечения инвестиций в стартап. Что это такое и в чем особенности? — Офтоп на vc.ru

https://unsplash.com/

Для любого стартапа финансы — ключевой вопрос. Привлекать финансирование непросто из-за высоких рисков и сложного процесса запуска стартапов. Есть еще одна проблема — правильно построить работу с инвесторами, заинтересованными в вашем проекте.

В этом помогает разделение на раунды инвестирования. На каждой из стадий деньги привлекают под четко обозначенные задачи. Есть и лимиты финансирования.

Почему еще финансирование делят на раунды? Это дает инвесторам четкое понимание того, на какой стадии находится определенный стартап, какие задачи решает сейчас.

Деление на инвестиционные раунды полезное, но все-таки условное. Совсем не обязательно проходить каждый из них. Например, украинский сервис по проверке правописания Grammarly получал первое публичное финансирование уже в раунде B (довольно позднем). Сумма составила внушительные 110 млн долларов.

Мы расскажем о каждом из раундов в подробностях. С его задачами, особенностями и “подводными камнями”.

*Наш проект в данный момент сам ищет инвестиции на Seed раунде и нам пришлось погрузится в эту тему полностью :)) Ну и ознакомьтесь с нашем проектом:

При сид раунд (Pre-seed) — первые шаги проекта

На этой стадии создатели инвестируют собственные средства. Используют средства от FFF (family, friends, fools). О временных рамках и лимитах финансирования говорить не приходится. Стартаперы стремятся привлечь максимум денег как можно быстрее. На этом этапе исчезает множество проектов.

Сид раунд (Seed-раунд)

На этой стадии привлекают от 25 тыс до 1 млн $.

Деньги нужны для того, чтобы завершить разработку прототипа или довести его до требований рынка. Главный продукт — программа, итогом сид раунда должен стать финальный релиз программы.

Часто на этой стадии компании не способны сами обеспечивать финансирование работы.

Основная сложность — показать инвесторам перспективы проекта и правильно оценить необходимый объем финансирования.

Сейчас на Seed раунде находится стартап Vacasa из Орегона. Это сервис для собственников недвижимости, который помогает покупать, продавать и управлять гостевыми домами.

Сид раунд также прошел успешный медиа-стартап The Athletic из Сан-Франциско.

Ангельский раунд

Часто эту стадию объединяют с посевным раундом. Сроки закрытия и суммы примерно одинаковые. Главная особенность ангельского раунда в том, что стартапы привлекают скорее не инвесторов, а менторов. Помощь бизнес-ангелов в организации всех процессов бывает настолько существенной, что финансы часто уходят на второй план.

Ангельский раунд можно назвать и разновидностью seed раунда. Главная сложность здесь — вовремя понять, что вашему стартапу нужны не только деньги, но и организационная поддержка. И, конечно, бывает непросто найти инвестора и ментора в одном лице.

Раунд А (Stage A)

Эта стадия наступает если стартап успешно прошел сид-раунд. Стартапы привлекают суммы от 500 тысяч долларов.

  • организовать серийное производство (постоянную работу сервиса);
  • нанять полноценную команду.

Раунд А может быть первым для компании, если предыдущие задачи основатели стартапа решили собственными ресурсами.

Раунд А давно и успешно прошла компания Cloudflare. Это онлайн сервис, который обеспечивает ускоряет работу и обеспечивает защиту сайтов от DDoS атак.

Раунд B (Stage B)

Объем финансирования на этой стадии от 1 млн долларов.

На этой стадии происходит масштабирование компаний. Раунд B начинается когда стартап достигает финансовых показателей, оговоренных с инвесторами на стадии А.

  • рост прибыли;
  • завоевание новых рынков сбыта продукции;
  • расширение охвата в занятой нише.
  • неэффективная работа команды;
  • непонимание того, как достичь задач;
  • неправильные решения при масштабировании.

Раунд B успешно прошла компания Square

Источник: https://vc.ru/flood/102180-raundy-privlecheniya-investiciy-v-startap-chto-eto-takoe-i-v-chem-osobennosti

Как инвестировать в стартапы: полный гайд для начинающих

Инвестпривет, друзья! Почему инвестиции в стартапы выгоды, говорить, наверно, не нужно. Минимальные вложения в прошлом могут дать сотни, а то и тысячи процентов завтра. Впрочем, могут и не дать – тут уж как повезет.

Но вы бы не отказались владеть акциями Google году этак в 2014, когда они стоили 40-50 долларов (сейчас цена зашкаливает за 1000)? Конечно, чтобы определить стартап, который взлетит, нужно много умений и навыков. Даже профессиональные инвесторы не всегда адекватно оценивают риски.

Поэтому вложения в стартапы относятся к числу сверхприбыльных и одновременно сверхрисковых.

На какой стадии лучше всего входить в стартап

Любой нормальный стартап имеет несколько стадий развития. Чем раньше инвестор войдет в проект, тем больше у него будет возможностей влиять на компанию, а также, само собой, больше окажется куш. Согласитесь, что получать 50% от дохода лучше, чем 1%-2%.

Людей, которые вкладываются в стартапы на ранней стадии, называют бизнес-ангелами. Которые покупают долговые расписки – инвесторами. Которые покупают акции – акционерами.

Стадии развития стартапа обычно выделяют такие.

Идея. На этом этапе стартаперы придумывают свой проект, как он будет работать и кому будет вообще нужен.

Основание. Здесь основатель регистрирует ИП или ООО, привлекает будущих участников стартапа (фаундеров, не путать с Флаундером из Русалочки), создает прототип, чертит умные графики (т.е.

составляет бизнес-план) и пытается найти единомышленников. Нередко этапы «Идея» и «Основания» происходят одновременно. Результат – жизнеспособный продукт, который можно предлагать на рынке для ознакомления.

Акселерация. На этой стадии продукт проходит тесты (иногда в фокус-группах, но чаще у энтузиастов, не боящихся, что вот эта хреновина взорвется или что эта программа – не новомодный троян), фаундеры объединяются духовно и финансово (распределяют роли в проекте и свои доли), делаются реальные предложения потребителям.

Посевная стадия. На этом этапе стартап уже даже не стартап, а такая мини-компания. Самые рисковые инвесторы начинают вкладывать деньги уже на этом этапе. Как правило, их взносы небольшие – несколько сотен тысяч рублей.

Сотрудники, работающие в стартапе на этой стадии, имеют все шансы занять руководящие посты при дальнейшем масштабировании бизнеса. Нередко за свою работу они получают не только зарплату, но и опционы – они пригодятся, когда фирма выйдет на IPO.

Бизнес-ангелы получают максимум влияния на фирму и могут даже войти в число учредителей, купив долю в бизнесе.

Запуск. Здесь проект прошел обкатку и покатился в массы. Инвесторы, вошедшие в стартап, всё еще оказывают на него большое влияние, но вот войти в число сооснователей и получить должности уже не смогут.

Рост (Grown) или же расширение (Expansion).

Наиболее активная фаза, когда продукт запущен и приносит стабильную прибыль, и компания масштабирует свой бизнес: расширяет штат, обзаводится собственным производством, логистикой и т.д.

Инвесторы охотнее входят в проект именно на этой стадии, когда риски минимальные, а куши по-прежнему весомые. Венчурные фонды обычно инвестируют в стартапы именно на этой стадии.

Выход на IPO. Здесь компания уже становится публичным, и инвестировать в нее можно, приобретя ее акции. Влияние новых инвесторов (акционеров) мизерное. Бизнес-ангелы в такую компанию уже не входят.

Итак, чтобы инвестировать в стартапы, необходимо для начала установить, на какой стадии развития он находится. Это позволит предположить, с какими рисками компании придется столкнуться и может ли она их пережить. А также определить, на какой процент прибыли в будущем вы как инвестор сможете рассчитывать.

Конечно, вы можете найти соседа в гараже, который собирает свой пепелац, и проинвестировать его разработки, и получать половину его дохода. Но проще и надежнее всё-таки вкладывать деньги в проекты, которые уже доказали свою жизнеспособность и прошли кой-какую экспертизу.

Достоинства и риски вложения в стартапы

Конечно, неоспоримым достоинством инвестиции в стартап является ее потенциальная прибыльность. Можно заработать и сотни, и тысячи процентов от первоначального вложения. Причем, чем раньше войти в стартап, тем большего дохода можно ожидать.

Другой плюс – бизнес-ангел может реально повлиять на проект и поделиться с фаундерами своими идеями, наработками и связями. А это поможет продвинуть продукт, что поспособствует более быстрому выходу стартапа на окупаемость. Если просто купить акции, то на компанию никак не подействуешь.

В конце концов, сам инвестор обзаведется нужными связами – вдруг он задружился с новым Биллом Гейтсом?

Но и рисков немало:

  • стартап может оказаться нежизнеспособным;
  • фирма может оказаться мошеннической, и «отцы-основатели» смоются с деньгами инвесторов;
  • продукт не найдет своего покупателя;
  • появится более качественный или дешевый аналог;
  • будет применена неправильная бизнес-модель.

В общем, все эти риски сводятся к одному: инвестор может тупо потерять свои вложения. Как показывает практика, из 10 только 3 стартапа проходят посевную стадию и только один выходит на стадию роста. Так что думайте и оценивайте риски.

Варианты инвестирования в стартапы

Существует несколько вариантов, как вложить деньги в стартап:

  • Покупка доли в компании. Чаще всего бизнес-ангелы выкупают долю на стадии акселерации или на посевной стадии. В этот момент они активно участвуют в жизни стартапа и помогают ему развиться не только финансово, но и с помощью нематериальных активов – с использованием своего опыта и связи. Впоследствии прибыль распределяется в виде дивидендов на каждую долю.
  • Предоставление кредита. Инвестор просто дает стартапу кредит, и его создатели возвращают деньги с процентами. Размер прибыли на суммы возврата никак не влияет. Даже если стартап сдуется, инвестор получит свои деньги. Но если проект бомбанет, то упущенную прибыль никто не компенсирует.
  • Подписание договора инвестирования. Здесь инвестор предоставляет стартапу деньги в обмен на долю от будущих доходов. Если проект не покажет прибыль, то и отчислений тоже не будет. При таком раскладе инвестор все риски берет на себя.

А вот еще интересная статья:  Куда вложить деньги начинающему инвестору

Есть и другие альтернативы. Инвестор, например, может предоставить помещение в аренду или какое-то оборудование в обмен на долю или проценты от прибыли. Но основных вариантов всего три.

Где искать стартапы

Есть несколько разных способов поиска подходящих стартапов. Но их можно свести буквально к пяти группам:

  • Самостоятельный поиск. Вы просто отыскиваете в своем городе новые предприятия и предлагаете инвестировать деньги в стартап. Всё просто. Другой вопрос – хватит ли у вас опыта оценить перспективы проекта.
  • Поиск в открытом доступе. Многие компании в открытую ищут инвесторов и предлагают им вложиться в капитал, например, Бумстартер. Для этого они создают сайты, через которые принимают инвестиции или продают долю. Или, что чаще, опционы с возможностью покупки будущих акций с дисконтом. Но здесь легко нарваться на мошенников – финансовые пирамиды, так называемые «хайпы», так что изучайте компании внимательно.
  • Вложения через специальные платформы типа Альфа-Поток, которые самостоятельно отбирают проекты и формируют из них «портфели». Здесь рисков меньше, так как компании проверены, а вложения диверсифицированы. Порог входа здесь минимальный.
  • Вложения через p2p-площадки типа Город денег или StartTrack. Это так называемые биржи стартапов.
  • Участие в клубах инвесторов. Например, AltaClub – дочерняя компания венчурного фонда AltalR Capital. Фонд сам ищет стартапы и предлагает их инвесторам. Порог входа в клуб – от 25 тысяч долларов. SmartHub и Клуб ангелов Сколково работают по такому же принципу.

В основном стартапы, ищущие инвестиции, размещаются либо на биржах, либо запускают собственные платформы для привлечения средств. Так что если решите искать стартапы онлайн, начните именно с этих вариантов.

Биржи стартапов

В России культура инвестирования пока развита не очень хороша. И бизнес-ангелы предпочитают искать стартапы напрямую, через знакомых или клубы инвесторов. А вот что делать частным инвесторам, не имеющим достаточного капитала для работы на профессиональном уровне и не способным в достаточной степени диверсифицировать свои вложения?

Здесь на помощь придут биржи стартапов, через которые можно совершать инвестиции в стартапы. Их не так много, но можно найти что-то подходящее. Наиболее крупными являются следующие.

StartTrack. Позиционируют себя как открытая база данных аккредитованных стартапов. Служит как площадка для привлечения прямых инвестиций. Инвестор заключает договор со стартапом напрямую и несет все риски сам – StartTrack только сводит стороны между собой.

На площадке зарегистрированы действительно крупные и успешные стартапы, находящиеся в стадии активного роста. Например, Академия спорта Кости Цзю или Pim-Pay, fintech-сервис, которым пользуются более 2000 интернет-магазинов.

Такие стартапы дают более-менее стабильную прибыль и несут в себе меньше рисков.

Город денег. Здесь представлены самые разные стартапы – от откровенного хлама до достаточно перспективных предприятий. Так что нужно уметь выбирать.

Порог входа – от 100 тысяч рублей, но некоторые компании сами устанавливают минимальные суммы, так что внимательно читайте условия.

А вообще Город денег недавно вошел аж в две рабочии группы: при Центре компетенций по нормативному регулированию цифровой экономики Фонда «Сколково» и Центрального банка РФ по регулированию краудфандинга. Так что хороших проектов на площадке существенно прибавилось.

AngelList. Англоязычная платформа, но если у вас всё в порядке с языком, проблем при пользовании площадкой не возникнет. Тем более, что там представлено немало проектов из России, а там стартаперы говорят, понятное дело, на нашенском.

Pipeline. Принимает на «баланс» только крупные проекты, и уровень инвестиций тоже достаточно высокий – порог входа от 50 тысяч рублей. Но что важнее – регистрация на портале дает доступ в клубы инвесторов, и уже там можно выбрать проекты себе по вкусу или пройти обучение.

Таким образом, онлайн инвестиции в стартапы возможны, и площадок для этого множество. Главное – выбрать подходящее предложение и не опростоволоситься, подписывая договор.

Нашел стартап – что дальше?

Далее связываетесь с руководством и договариваетесь об условиях инвестирования. Это может быть договор займа, прямого инвестирования, выкуп акций, долговых бумаг или еще какое-то участие.

Договор обязательно заключайте в письменном виде. Заручитесь гарантиями. Возможно, стоит взять какой-то залог. Если у стартапа не останется денег для расчетов с кредиторами, и он объявит банкротство, то хоть имущество получите.

И лучше не ограничиваться одним стартапом – а распределить свои риски. Биржи стартапов вам в помощь. Там порог входа ниже – буквально от 100 тысяч рублей. А если и такого капитала нет – пробуйте Альфа-Поток. Там вообще инвестиции совершаются от 10 тысяч.

Теперь вы знаете об инвестициях в стартапы – на какой стадии развития в них лучше вкладываться, с какой суммы стоит начинать, где искать подходящие проекты.

Главное – просчитывайте риски и сопоставляйте ее с примерным доходом.

Лучше инвестировать по 50 тысяч в разные стартапы и получить прибыль с одного, чем вложить 500 тысяч в один проект и не получить с него ничего. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Источник: https://alfainvestor.ru/kak-investirovat-v-startapy-polnyj-gajd-dlja-nachinajushhih/

Ссылка на основную публикацию